最近，支付宝因为年账单首页的《芝麻信用服务协议》问题引发了争议，因为整个协议中默认勾选了“使用数据”，但是作者却从另一个数据看出了问题，作者去年的支付宝全年消费只有不到两万，在上海一个区都排在170万名次之后，但是同时却已经超过了全国80.74%的用户！

支付宝账单背后折射的，才是真实的中国人消费能力

支付宝2017年用户数量高达5.2亿人，我假设支付宝的大数据分析是真实的数据，那么可以看出 5.2亿用户中只有1亿多用户超过了作者一年的消费突破了2万以上。还有4.2亿人的一年消费数量是低于2万甚至更低的。

另一个佐证的数据是余额宝，其实余额宝也曾经透露过，余额宝的用户数量2016年末超过3.24亿，但是人均持有只有2489元。

因此，我们看到支付宝的用户和消费额都是小额的，没有太大额的资金沉淀，但是就是这么小额的累计，却又让银行风声鹤唳。

作者多年前（大约09年左右）因为工作关系和银行有过密切的业务往来，曾有当时上海一家国有大行网点的行长和作者透露过，他们网点个人客户一共4万多，VIP客户最多也就不超过一千人 ，最多也就是40万以上的，百万级别只有一百多人。

而这次的支付宝账单（作者假设支付宝的数据是真实的），就更加佐证了这一观点，事实上大部分的中国投资者，可用于投资消费的流动现金其实是有限的。也许很多人说谁谁上海北京几套房，没错，确实有很多数量的高净值人士，就像支付宝的数据一样，2万消费以上的还有1亿多人，2万并不多吧？可是又有没有想过还有4亿人在2万以下呢？

余额宝威胁的其实就是原先银行看不上的小客户，却最终威胁了银行

我们可以看到，余额宝只是人均两千多的累计，就突破了一万亿，让银行风声鹤唳，这就说明银行本身最庞大的客户，就和当时那位银行行长和作者透露的，也都是几万元的小客户！而余额宝打击的，就是原先银行“以为不起眼的小客户”

而在证券市场，同样如此，作者曾经在券商工作过，当时那家券商网点已经在公司内算是比较大的，但是2万多个账号中，正真有效的账户（5000元以上的）只有7千多，超过30万净值的只有2千左右。

另外，根据东方财富等机构2016年公布的数据，A股投资者中30岁以下的只占16%，40岁以下的只占43% 。

因此，可以看到40岁以下的中青年投资者占股市投资者的比例是很低的，A股已经慢慢的变成“中老年人投资”的场所。而很多8090后，也就是40岁以下的投资者应该是余额宝和支付宝的主要使用群体，但是支付宝和余额宝透露的，却是80%的人年均消费不超过两万，人均余额宝持有额2489元！

8090后不玩A股的核心问题是没钱

这说明什么？说明80%的40岁以下的8090后是不玩A股的，最重要的是玩不起A股！每个人2489元，每个月消费不到两千，还不够一手格力电器，更别说茅台了！我假设这些年轻的投资者因为限额问题不投余额宝了，投资了其他的货币基金，而整个货币基金的规模目前也就7万多亿，余额宝占了五分之一。

因此，支付宝年账单这次其实暴露了整个中国投资者的结构：小额，分散，才是投资者的主体，银行动辄几万甚至几十万的投资门槛，股市动辄几万（一手茅台要7万）甚至十万的入市门槛，已经让很多投资者被动远离了。而一个让大部分投资者远离的市场，终究的结局会怎么样？

（更多优质观点，欢迎下载新浪理财师APP）