[摘 要]财务管理需要模型，这是由经济新时代，企业战略变革和商业模式的日益复杂化所决定的。财务管理模型渗透到企业管理方方面面，并与公司的发展领域密切相关。一套正确构架、易于理解、能够灵活应用，满足管理需求的财务管理模型，对于企业经营管理具有指导价值。本文从在企业经营管理的角度出发，对财务管理的五大环节逐一建模。

[关键词]构建 财务管理 模型

中图分类号：TG634 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）19-0080-02

财务管理环节相互融通，循环往复，形成财务管理工作的完整过程。有效地构建科学、合理的管理模型，大幅度提高管理效率。借助模型工具获取有用信息，通过数据处理分析，形成报告，指导决策，助力企业发展。

一、财务预测模型

如何进行财务预测呢？只是凭借财务管理人员主观地臆断进行预测是不准确的。只能经过科学的预测得出科学的论断。建立财务预测的科学模型，需从定量预测和定性两方面展开。

1、定性预测

利用行业专家的判断来进行的预测，财务预测可以使用1940年代兰德公司首先使用的德尔菲法，依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式，通过多轮次调查专家对所提问题的看法，经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家意见基本一致的看法，最后做出符合市场未来发挥在那趋势的预测结论。

企业开发新产品时可采用主管人员意见法进行预测，决策产品的生产量及销售量还可以采用调查法进行预测。

2、定量预测

企业基于对历史经营数据和相关联的信息的分析，对未来作出的科学预测。定量预测又分因果模型亦称回归分析法、时间序列模型。时间序列是在连续的时间点上进行测量到的一系列的数据，公司根据这些数据来预测未来的数据值。公司财务预算模型可以根据实际情况区别运用。

（1）简单移动平均法SMA （Simple moving average）

移动平均就是用时间序列中的最接近的N个数据的平均值来作为预期的数据，不断地用最近几个数据来替代历史数据，随着预测时间的推进，预测值业随之变化。简单移动平均法SMA也可通过办公软件Excel中的函数MA（moving average）计算来完成。

（2）加权移动平均法WMA （Weighted moving average）根据同一个移动段内不同时间的数据对预测值的影响程度，分别给予不同的权数，然后再进行平均移动以预测未来值。

（3）回归预测法

我们要把需要进行财务预测的指标作为因变量，而把与因变量相关的指标变量做为自变量。回归分析就是通过对自变量及其因变量的对应数据的统计分析而建立变量间的因果关系模型。用回归预测法就是通过求得因果关系的模型对因变量进行预测。回归预测法也可通过办公软件Excel中的线性回归方程参数Linest计算来完成。计算出的结果数据可以通过散点图来观察。但是在进行实际预测工作时，往往会出现很多的因变量，这就要涉及到多元回归分析的方法进行预测。例如对销售额的预测中，可以将价格、市场销售量等作为自变量来进行财务预测。一个用回归预测法预测结果的优劣很大程度上取决于自变量的选择，所以认真分析找出因果密切相关的自变量突显重要之处。预测应视为科学与艺术的结合，预测是分析与经验的统一。利用科学的预测模型测算出结果，然后做出预测与判断。

二、财务决策模型

确立了财务预测的结果，而预测的结果自然离不开财务专业技术的运用，财务决策不仅是公司经营活动中普遍存在的一种活动，而且是处理日常经营业务或者未来项目投资可能发生的问题，选择最优方案的过程。财务决策是管理过程的核心，管理者必须要有科学的理念，掌握科学的决策模型。

1、不确定情况下的财务决策

不确定情况下，决策管理层将面对一些自然的状态，但是不能预计出各种自然状态出现的概率。此时，根据具体的实际情况选择适当的准则进行决策。决策者从最不利的角度去考虑问题，先选出每个方案在不同自然状态下的最小收益值，然后从这些最小收益值中取最大的，从而确定行动方案。从最有利的角度去考虑问题，先选出每个方案在不同自然状态下的最大收益值，然后从这些最大收益值中取最大的，从而确定行动方案。决策者把各自然状态发生看成是等可能相同的，然后计算各行动方案的收益期望值。决策者取乐观准则和悲观准则的折衷准则。决策者从后悔的角度去考虑问题，把在不同自然状态下的最大收益值作为理想目标把各方案的收益值与这个最大收益值的差称为未达到理想目标的后悔值，然后从各方案最大后悔值中取最小者，从而确定最优的方案。在不确定性的决策中是受很多条件因素所限制的，在财务决策实务中，首先要设法通过获得自然状态的信息，把不确定决策问题转换为风险决策。

2、风险型情况下的财务决策

针对不确定情况下的决策而言，风险型情况下的财务决策自然状态为已知；各方案在不同自然状态下的收益值已知；自然状态发生的概率分布已知。这时，根据具体的实际情况选择适当的准则进行决策。最大可能准则，在一次或极少数几次的决策中，取概率最大的自然状态，把风险决策问题转换为确定型决策分析。对于较为复杂的风险型决策中，期望值准则是根据各自然状态发生的概率，求不同方案的期望收益值，取其中最大者为选择的方案。

三、财务决策模型

1、财务预算的组织保障

公司设立预算管理委员会以及预算管理办公室负责预算管理事宜。预算管理委员会为预算管理的最高决策机构。

2、财务预算的编制流程

财务部门是预算管理组织与控制的重要职能角色，主要以价值形态系统地对实现经营目标的控制和监督。财务预算管理各项分解目标的落实应与企业的治理结构、职能配比相结合，这是确保预算执行到位的必要手段。防止非可控的单一财务指标发生，与财务预算目标偏差过大，而造成的财务风险。充分考虑市场环境、金融环境、税务环境等因素的影响程度，及企业各项资源的配置程度， 防止因市场份额、资金结构、税收筹划的突变，使财务预算无法顺畅执行或脱离实际。

整个公司财务预算体系的基础是对财务预测与分析，预算指标经得起推敲和验证。财务预算的基础是销售预算，只有预计的经营收入首先确定，一定时期的生产预算、采购预算、费用预算才能接踵而来。

做好财务信息的收集和分析工作，围绕目标利润、围绕效益实绩，考核预算结果，分析产生差异的原因，积极采取措施纠正偏差。在预算指标执行中，伴随一套完整的日常工作记录和考核责任预算执行情况台账，并将实际数与预算数相比较，借以评价各部门的工作业绩，发现偏差及时纠正。

四、财务控制模型

建立和完善内部财务控制是整个公司财务预算执行的根本保证。主要包括有货币资金、筹资、投资、工程项目、采购、销售、权益等经济业务的财务控制。随着管理科学的日新月异和计算机应用技术的高速发展，ERP是针对公司物资资源管理、人力资源管理、财务资源管理、信息资源管理集成一体化的企业管理软件。利用企业资源计划（ERP）系统， 采用信息化手段进行财务控制，可以有效弥补现行财务控制的不足。一方面，通过计算机和网络进行信息处理和传输，可以极大地提高工作效率；另一方面，通过财务信息系统实施控制，可以克服人为干扰的缺陷。

五、财务分析模型

公司发生的经营数据、财务信息对企业经营管理者之所以产生举足轻重作用，不能简单的认为将这些数据信息收集起来就结束了工作流程，而是对数据信息是否好、进行分析处理。即从大量的财务信息数据中提取对经营决策有直接或间接的、最关键的信息资料，要对这些财务信息数据进行分析与评价。财务分析是稳健经营，提高经营管理水平的具体体现。定期进行财务分析，密切关注重要经营指标的变化，及时的修正，提升管理业绩。

1、公司利润分析

公司经营主要目标是获利，无论是投资者、债权人、关联公司、公司员工和经营管理者，都密切地关注与利润相关的信息。用于管理公司利润情况的主要指标有：销售毛利率、销售净利率、资产净利率、净值报酬率。

2、公司资产营运状况分析

能够反映公司资产营运能力的经营指标数目繁多，正确分析评价公司资产营运状况，首先必须正确选择确实能够反映资产营运状况的指标。公司资产营运能力的实质就是要以最小资金占用量，产品周转速度较快，实现超额的销售业绩，创造更多的净利润。对于固定资产应根据它的使用价值和利用效率的特点，评价现有的资产存量规模对生产经营的适应性；对于流动资产，主要应突出其流动性的特点，挖掘资产的利用潜力，以最少的资产占用获取最大的经济利润。

针对资产营运状况来说，适宜选择以下指标来进行科学的分析。

（1）货币支付能力系数，指标反映出公司货币资金使用状况，将期末货币资金余额与预算控制限额进行比较，系数值大于1，说明支付能力有余；如果小于1，说明支付能力不足。随后，公司需对资金不足分析原因，是尚未取得销售货款、应收款项回笼受限、预付账款过多等等。根据分析的原因查缺，采取相应的措施，迅速解决资金困境，改善财务状况。

（2）资产负债率指标长久以来都是财务分析的重点内容，属于偿债能力分析指标。从财务管理的角度来看，公司应当审时度势，全面考量资产负债率指标的计算结果。从债权人的角度来看，资产负债率越低，负债安全性越高，财务风险越小。国际上公认的资产负债率比值不应超过50%，警戒比率为60%。

（3）资产利润率，指标反映资产的营运能力，资产周转速度快、资产运用的机会就会增多，销售能力就越强。公司期望获得更高的营运能力和创利能力，必须从经营各环节加强管理。

参考文献：

[1] 劳顿.《管理信息系统》，机械工业出版社 2007-06

[2] 王化成《财务管理》.中国人民大学出版社 2013-09

[3] 财政部会计资格评价中心.《财务管理》.经济科学出版社 2016-04

作者简介：杨彩虹，女，（1976- ），安徽淮南人，工商管理硕士，会计师。