集团财务管理模式探讨的论文.doc

李伟

中图分类号：TD327.3 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）21-0259-01

新经济时代，由于企业生存环境的巨大变化，企业财务管理的目标、模式、观念、内容等都受到巨大影响与冲击。旧的财务管理模式已不能适应经济发展的需要，因此，建立既符合我国国情，又能与国际惯例接轨的具有中国特色的现代企业财务管理体制，不仅是企业内部转换经营机制的迫切需要，而且是企业走向世界，在世界经济环境中立于不败之地的现实选择。

一、企业集团及财务管理模式概述

（一）企业集团的定义及特征

我国学术界认为：“中国的企业集团是以公有制为基础，有多个法人企业通过以资金联结为主要纽带构成的多层次的企业联合体。其成员在依据利益关系建立的领导机构指导下，在生产经营、技术开发、市场开拓、投资发展等方面，密切合作、协调行动，形成利益共享、风险共担的利益共同体。”

由上述定义我们可以看出企业集团是一种特殊的经济组织形式，它与一般的企业不同，主要具有以下几个特征：由多个独立的法人组成；群体性企业集团是一个具有多层次结构的联合体；规模大这里所说的规模，既指企业集团核心企业的规模，也指企业集团整体的规模。

（二）企业财务管理模式及主要内容

企业财务管理模式是指在一定社会环境下，对企业财务关系和财务管理活动各种要素按照一定逻辑进行综合描述，反映各种要素基本特征及其内在联系与结构形式的有机整体。企业管理所要解决的本质问题就是处理好各方面、各利益主体间的权责利关系。因此，能否建立起合理有效的财务管理模式，直接关系着各方面、各利益主体、各层级财务管理组织经营理财的积极性、创造性与责任感，关系着财务资源以及其他各项经济资源配置与运行的秩序性与高效率，是一个具有战略意义的重大问题。

（三）企业集团财务管理模式

1、“集权型”财务管理模式

（1）“集权型”的概念及特点。集权型财务管理模式是将子公司业务看作是母公司业务的扩大，所有战略的决策与经营控制权（财务与非财务的）都集中在母公司，这种模型下的母公司拥有子公司的全部财务决策权，对子公司进行高度集权下的统一规划和管理，各级子公司没有财务决策权，拥有的只是负责母公司所计划的内容的具体实施。其特点是：集团内部的各项决策均由母公司制定和部署，集团内部可充分展现其规模与效益，并最大限度地降低资金成本、风险损失，同时也可以充分利用母公司的人才、智力、信息资源，达到机构健全、内部目标控制制度完善，使决策统一化、制度化。主要适用于企业集团规模不大且处于初建期，或子公司在整体集团中占有重要作用使母公司不能对其进行分权，或子公司的管理效能较差等情况。

（2）“集权型”的优缺点。实施“集权型”财务管理具体有以下优点：①能实现集团一致性战略的控制，母公司对子公司的协调能力较强。②有效的融资决策。③统一纳税有利于增强集团实力。集权型财务管理模式的弊端：①决策信息不灵，造成低效率。②灵活性较差，难以应付复杂多变的环境。③制约了子公司理财的积极性和经营自主性、创造性，导致集团缺乏生机和活力，由于对子公司高度的集权，有可能部分剥夺了子公司的经营自主权，甚至有可能侵犯其独立法人的地位。

2、“分权型”财务管理模式

（1）“分权型”的概念和特征。“分权型”财务管理模型是指决策权分散于各子公司，母公司起控股公司的作用。在这种分权模型下，子公司相对独立，母公司不干预子公司的生产经营和财务活动，只对子公司完成受托责任的情况进行考核和评价①。分权型的特征主要表现为：在财权设置、资本融入及投出和运用、财务收支、费用开支、财务人员选聘和解聘，工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市场环境和公司自身情况拥有更大的财务决策权；在管理上，母公司不采用指令性计划方式来干预子公司的经营活动，而是以间接管理为主；在业务上，鼓励子公司积极参与竞争市场份额的活动；在利益上，母公司往往把利益倾向于子公司，以增强其实力。

（2）“分权型”的优缺点。这种管理模型有下列几个优点：①能快速地对外界环境做出反应。②分散了母公司融资风险。③有利于培养子公司的资金成本和风险意识，使之更加谨慎地分配和使用资金。④子公司有充分的积极性，决策快速灵活，抓住商业机会，增加创利机会。

分权型财务管理的弊端：①子公司有较大的经营自主权，使集团公司财务权利的行使将受到一定影响。②过度分权，增加了整个集团生产经营过程中的矛盾与不协调。③子公司往往“一放就乱”，财务管理活动缺乏合理的规范。④分权控制容易产生随意挪用资金和私自设立小金库等行为。

3、“相融型”财务管理模式

（1）“相融型”的概念及特征。“相融型”财务管理实质上就是集权和分权结合型财务管理。它是指企业集团按产品、服务、客户或地区划分为事业部门，企业集团总部授予部门很大的经营自主权，使其能够像独立企业那样根据市场情况自主经营，拥有财务决策自主。

“相融型”财务管理的主要特征有以下几点：①在企业集团内部，同时实行集权与分权制度，不再是单一的，纯粹的集权或分权。②财务管理决策权和财务管理人员任免等重大财务事项由母子公司共同做主。③企业集团的财务管理工作具有更大的灵活性，更具有效率。④企业集团的财务管理工作应以市场为导向，以提高企业的效益为目的，而不再是为了适应某一集权或分权而开展的。

（2）“相融型”的优缺点。“相融型”财务管理是集权与分权相结合的财务管理，其优越性是集权与分权各自优点的相互结合的体现。具体有以下几个方面：①便于指挥和安排统一的管理以降低行政代理成本。②有利于母公司发挥财务调控功能，完成预定的目标。③有利于发挥母公司财务专家的作用，降低企业集团整体风险。④有利于统一调剂集团资金，降低资金成本。⑤有利于在发挥母公司统一协调的总体功能的基础上，调动子公司的积极性和创造性，促进整个企业集团的发展。⑥减少母公司一旦决策失误造成的影响，使决策更加理化。

“相融型”财务管理模式虽然在理论上比较完善，但是这种管理模式也存在缺点，主要是集权与分权的“度”不好把握。所以，“相融型”财务管理模式存在的问题主要表现为：①名义上是集权与分权相结合，实质上还是集权型财务管理，因此，不利于发挥子公司的积极性、主动性和创造性。②名义上是集权与分权相结合的财务管理，本质上是彻底的分权，造成企业集团名存实亡，最终导致解散。③名义上为集权与分权相结合，但在企业集团中，不存在着这两种模型，财务管理工作停留在集权与分权的相互推诱中，造成无人监管的境地，或者说，没有一种具体的财务管理模型的企业集团。

综上所述，“集权型”，“分权型”和“相融型”财务管理模式只是三种不同的财务管理模式，各自并无绝对的优点和缺点，只是在适用于某一个具体的企业集团时所体现出来的优越性不同，因此，企业集团在选择自身的财务管理模式时，不要去考虑其集权与分权的具体程度，而是找到一个适合自己，能够促使自身极大发展的模式。